Luego de la disparada del dólar en todas sus versiones y tras el dato de inflación de abril que marcó un récord del 8,4% mensual, el directorio del Banco Central (BCRA) volvió a aplicar un fuerte ajuste a la tasa de interés que los bancos están obligados a ofrecer por las colocaciones a plazo fijo.
Primero fue la corrida cambiaria de las últimas semanas que llevo al dólar paralelo al borde de los $500 y luego fue el pésimo dato de inflación que publicó el INDEC el viernes pasado, los que encendieron todas las alarmas y forzó a la entidad monetaria a convalidar una mejora importante en los rendimientos de las inversiones en pesos, para descomprimir la demanda de divisas, con el objetivo de que no pierdan contra la marcha de los precios.
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Con un ajuste de 6 puntos porcentuales, se mueve el rango del 91% al 97% de tasa nominal anual, para las colocaciones a plazo fijo minoristas (considerados hasta 30 millones de pesos) para colocaciones a 30 días.
La medida se tomó con el objetivo de sostener la rentabilidad de las colocaciones en pesos, en medio de un contexto de elevada inflación y turbulencias en el mercado de cambios por la disparada del dólar informal y las cotizaciones financieras, que se acercaron a los $500.
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Como parte de la estrategia oficial de hacer más atractivos los rendimientos en pesos y quitar presión a la demanda de dólares, el Banco Central decidió subir fuerte la tasa de interés.
Para personas humanas, el nuevo piso quedó en 97% nominal anual para las imposiciones a 30 días hasta 30 millones de pesos, lo que representa un rendimiento cercano al 7,97% efectivo mensual, llegando al 154% de tasa efectiva anual (TEA).
Para el resto de los plazos fijos del sector privado la tasa mínima garantizada se establece en 88,5%, lo que representa una Tasa Efectiva Anual de 135%.
Con la tasa actual del 97% TNA, un depósito a plazo tiene un rendimiento efectivo mensual del 7,97%, con lo cual, si hoy, un ahorrista decide invertir $50.000 a plazo fijo, en un lapso de 30 días recibirá $53.986. Una ganancia de 3.986 pesos.
Y en caso de renovar mensualmente, el plazo fijo e intereses que brindan esos $50.000 de capital inicial, en el transcurso de un año, subirá más de dos veces y media a $127.140 por la nueva tasa efectiva anual. Con una ganancia nominal de 77.140 pesos. Este último monto dependerá de la evolución de las tasas de interés que fije hacia adelante el BCRA.
En caso de invertir $100.000 a 30 días, al vencimiento el ahorrista recibirá $107.972, obteniendo un rendimiento de $7.972, que al reinvertir al término de un año, el monto total se transforma en 254.281 pesos.
Por último, un depósito de $250.000 generará una ganancia de $19.931 mensuales, y en caso de renovar capitalizando intereses, en el transcurso de 12 meses, el monto total subirá casi dos veces y media a $635.704 por la nueva tasa. Ofreciendo una ganancia nominal de $385.704.
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Siempre hay que tener en cuenta que, al ir renovando mensualmente, el monto final dependerá de la evolución de las tasas de interés que fije hacia adelante el Banco Central.
Según los especialistas financieros, la suba de tasas podría ayudar a reducir la especulación de quienes toman pesos para comprar dólares, mientras que los ahorristas tendrían una mejor retribución para mantenerse en pesos en lugar de refugiarse en la divisa norteamericana.
Sin embargo, habrá que seguir de cerca las cotizaciones y la evolución de la inflación, para ver si fue la alternativa más rentable.
Los depósitos a plazo fijo tradicionales, con la tasa regulada por el Banco Central del 97% TNA, tienen la desventaja que no se podrá disponer del dinero invertido mientras dure la vida útil del contrato.
Por eso, es recomendable invertir en un plazo fijo cuando se está seguro de que no se necesitará el dinero depositado durante un determinado tiempo, debido a que el mismo quedará inmovilizado sin poder ser retirado hasta su vencimiento.
Sin embargo, hay otras alternativas dentro del abanico de opciones, está el plazo fijo con cancelación anticipada. Este tipo de inversión te permite obtener la rentabilidad de un depósito a 180 días como mínimo, pudiendo disponer de tu dinero en el momento que lo necesites, una vez que haya transcurrido al menos 30 días contados desde la fecha de suscripción.
En caso de no cancelar anticipadamente, cobrarás el capital más los intereses acumulados a tasa de pizarra, como el plazo fijo tradicional por ventanilla.
En cambio, si utilizás la opción de disponer los fondos antes del vencimiento, se aplicará una tasa diferencial inferior a la antes descripta para el plazo correspondiente.
La inflación genera una pérdida de poder adquisitivo del dinero en el tiempo, por ende siempre se tiene que tener en cuenta al momento de realizar una inversión en plazo fijo.
Para saber si se tomó la decisión correcta, es aconsejable comparar los rendimientos efectivos que genera la tasa de interés que ofrecen los bancos, contra la evolución de la inflación.
Si en el período invertido la inflación fue mayor a la tasa de interés que generamos por el plazo fijo, se considera que el rendimiento fue negativo, ya que a pesar de contar con la devolución del capital más el pago de intereses, con el dinero recibido compraríamos menos bienes que en el momento inicial.
Esto sucedió durante abril, con una inflación récord del 8,4% mensual, mientras los plazos fijos rindieron en promedio 7,5%, no alcanzando a cubrir la suba de precios.
