Luego de las elecciones nacionales PASO 2023 y tras la devaluación oficial del peso que fijó el dólar mayorista a $350, el Banco Central (BCRA) decidió realizar un fuerte ajuste a la tasa de interés que los bancos están obligados a ofrecer por las colocaciones a plazo fijo.
El salto devaluatorio del peso que afectó a todas cotizaciones, forzó a la entidad monetaria a convalidar una mejora importante en los rendimientos de las inversiones en pesos, con el objetivo de que no pierdan contra la marcha de los precios y frenar la demanda de dólares.
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Con un ajuste de 21 puntos porcentuales, se mueve el rango del 97% al 118% de tasa nominal anual, para las colocaciones a plazo fijo minoristas (considerados hasta 30 millones de pesos) para colocaciones a 30 días.
La medida se tomó con el objetivo de sostener la rentabilidad de las colocaciones en pesos, en medio de un contexto de elevada inflación y turbulencias en el mercado de cambios por la disparada del dólar oficial, el informal y las cotizaciones financieras, que se acercaron a los $700.
En un comunicado, el Central resaltó que, “entiende conveniente readecuar el nivel de las tasas de interés de los instrumentos de regulación monetaria, en línea con la recalibración del nivel del tipo de cambio oficial. Ello, a los efectos de anclar las expectativas cambiarias y minimizar el grado de traslado a precios, propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y favorecer la acumulación de reservas internacionales.
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Como parte de la estrategia oficial de hacer más atractivos los rendimientos en pesos y quitar presión a la demanda de dólares, el Banco Central decidió subir fuerte la tasa de interés.
Para personas humanas, el nuevo piso quedó en 118% nominal anual para las imposiciones a 30 días hasta 30 millones de pesos, lo que representa un rendimiento cercano al 9,7% efectivo mensual, llegando al 208,4% de tasa efectiva anual (TEA).
Para el resto de los plazos fijos del sector privado la tasa mínima garantizada se establece en 111%, lo que representa una tasa efectiva mensual de 9,12%.
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Con la tasa actual del 118% TNA, un depósito a plazo tiene un rendimiento efectivo mensual del 9,7%, con lo cual, si hoy, un ahorrista decide invertir $50.000 a plazo fijo, en un lapso de 30 días recibirá $54.850. Una ganancia de 4.850 pesos.
Y en caso de renovar mensualmente, el plazo fijo e intereses que brindan esos $50.000 de capital inicial, en el transcurso de un año, subirá más del triple a $154.200 por la nueva tasa efectiva anual. Con una ganancia nominal de 104.200 pesos. Este último monto dependerá de la evolución de las tasas de interés que fije hacia adelante el BCRA.
En caso de invertir $100.000 a 30 días, al vencimiento el ahorrista recibirá $191.700, obteniendo un rendimiento de $91.700, que al reinvertir al término de un año, el monto total se transforma en 308.400 pesos.
Por último, un depósito de $250.000 generará una ganancia de $24.250 mensuales, y en caso de renovar capitalizando intereses, en el transcurso de 12 meses, el monto total subirá casi dos veces y media a $771.000 por la nueva tasa. Ofreciendo una ganancia nominal de $551.000.
Siempre hay que tener en cuenta que, al ir renovando mensualmente, el monto final dependerá de la evolución de las tasas de interés que fije hacia adelante el Banco Central.
Según los especialistas financieros, la suba de tasas podría ayudar a reducir la especulación de quienes toman pesos para comprar dólares, mientras que los ahorristas tendrían una mejor retribución para mantenerse en pesos en lugar de refugiarse en la divisa norteamericana.
Sin embargo, habrá que seguir de cerca las cotizaciones y la evolución de la inflación, para ver si fue la alternativa más rentable.
La inflación genera una pérdida de poder adquisitivo del dinero en el tiempo, por ende siempre se tiene que tener en cuenta al momento de realizar una inversión en plazo fijo.
Para saber si se tomó la decisión correcta, es aconsejable comparar los rendimientos efectivos que genera la tasa de interés que ofrecen los bancos, contra la evolución de la inflación.
Si en el período invertido la inflación fue mayor a la tasa de interés que generamos por el plazo fijo, se considera que el rendimiento fue negativo, ya que a pesar de contar con la devolución del capital más el pago de intereses, con el dinero recibido compraríamos menos bienes que en el momento inicial.
Esto podría suceder si la inflación mensual, luego del salto del dólar, se posiciona por arriba de los dos dígitos, evaporando el rendimiento que ofrecen los bancos por mantener los depósitos a plazo.
Los depósitos a plazo fijo tradicionales, con la tasa regulada por el Banco Central del 118% TNA, tienen la desventaja que no se podrá disponer del dinero invertido mientras dure la vida útil del contrato.
Por eso, es recomendable invertir en un plazo fijo cuando se está seguro de que no se necesitará el dinero depositado durante un determinado tiempo, debido a que el mismo quedará inmovilizado sin poder ser retirado hasta su vencimiento.
Sin embargo, hay otras alternativas dentro del abanico de opciones, está el plazo fijo con cancelación anticipada. Este tipo de inversión te permite obtener la rentabilidad de un depósito a 180 días como mínimo, pudiendo disponer de tu dinero en el momento que lo necesites, una vez que haya transcurrido al menos 30 días contados desde la fecha de suscripción.
En caso de no cancelar anticipadamente, cobrarás el capital más los intereses acumulados a tasa de pizarra, como el plazo fijo tradicional por ventanilla.
En cambio, si utilizás la opción de disponer los fondos antes del vencimiento, se aplicará una tasa diferencial inferior a la antes descripta para el plazo correspondiente.
