Luego del fuerte ajuste de las tasas de interés que decidió aplicar el Banco Central de la República Argentina (BCRA), los depósitos a plazo fijo en pesos del sector privado crecieron 0,3% en términos reales durante abril.
Según el
último informe del BCRA, durante abril subieron los depósitos a plazo fijo.
Según el último Informe Monetario Mensual, los plazos fijos se mantuvieron en abril cerca de los registros máximos de las últimas décadas en términos reales y como porcentaje del PBI en un monto equivalente al 7,6%.
La corrida cambiaria de las últimas semanas que llevo al dólar paralelo al borde de los $500, encendió todas las alarmas y forzó a la entidad monetaria a convalidar una mejora importante en los rendimientos de las inversiones en pesos, para descomprimir la demanda de divisas.
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Durante el mes, la tasa de interés mínima garantizada para estos depósitos subió en dos oportunidades, de 78% a 91% (140,5% tasa efectiva anual), con el objetivo de mantener el incentivo al ahorro en moneda doméstica y contribuir al equilibrio financiero y cambiario.
A su vez, el BCRA también aumentó el monto máximo para que los plazos fijos sean considerados "minoristas" -de $10 millones a $30 millones-, en tanto que subió la tasa de interés mínima garantizada para el resto los depósitos del sistema financiero, que tienen ahora un rendimiento de 85,5% (128,5%, tasa efectiva anual).
La medida se tomó con el objetivo de sostener la rentabilidad de las colocaciones en pesos, en medio de un contexto de elevada inflación y turbulencias en el mercado de cambios por la disparada del dólar informal y las cotizaciones financieras, que se acercaron a los $500.
El plazo fijo UVA pierde terreno
El segmento de depósitos ajustables por inflación, -plazos fijos UVA-, experimentaron una nueva contracción en términos reales, con lo que acumula nueve meses consecutivos de disminución, hasta alcanzar los $319.100 millones a fines de abril, lo que equivale al 3,1% del total de los instrumentos a plazo en pesos.
"Si bien dicha reducción se observó tanto en las colocaciones en UVA tradicionales como en las precancelables, estas últimas comenzaron a estabilizarse en abril. Así, la tasa de variación mensual de las colocaciones tradicionales en UVA se habría ubicado en -7,8% s.e. a precios constantes, frente a -2,6% s.e. en el caso de los depósitos en UVA con opción de cancelación anticipada", detalló el informe del organismo monetario.
Por otro lado, los depósitos con ajuste en función del valor del tipo de cambio mayorista experimentaron una variación a fin de mes de 182,2% a precios corrientes, alcanzando un saldo de $232.500 millones a fin de abril.
Cabe señalar que el origen de estos fondos fueron las operaciones realizadas bajo el dólar agro “Programa de Incremento Exportador ”, cuyos pagos en pesos se acreditan automáticamente en cuentas que ajustan por tipo de cambio.
Cuánto rinde un plazo fijo de $50.000, $100.000 o $250.000
Con la tasa actual del 91% TNA, un depósito a plazo tiene un rendimiento efectivo mensual del 7,5%, con lo cual, si hoy, un ahorrista decide invertir $50.000 a plazo fijo, en un lapso de 30 días recibirá $53.750. Una ganancia de 3.750 pesos.
Y en caso de renovar mensualmente, el plazo fijo e intereses que brindan esos $50.000 de capital inicial, en el transcurso de un año, subirá más del doble a $120.250 por la nueva tasa efectiva anual. Con una ganancia nominal de 70.250 pesos. Este último monto dependerá de la evolución de las tasas de interés que fije hacia adelante el BCRA.
En caso de invertir $100.000 a 30 días, al vencimiento el ahorrista recibirá $107.500, obteniendo un rendimiento de $7.500, que al reinvertir al término de un año, el monto total se transforma en 240.500 pesos.
Por último, un depósito de $250.000 generará una ganancia de $18.750 mensuales, y en caso de renovar capitalizando intereses, en el transcurso de 12 meses, el monto total subirá casi dos veces y media a $601.250 por la nueva tasa. Ofreciendo una ganancia nominal de $351.250.
Siempre hay que tener en cuenta que, al ir renovando mensualmente, el monto final dependerá de la evolución de las tasas de interés que fije hacia adelante el Banco Central.
Según los especialistas financieros, la suba de tasas podría ayudar a reducir la especulación de quienes toman pesos para comprar dólares, mientras que los ahorristas tendrían una mejor retribución para mantenerse en pesos en lugar de refugiarse en la divisa norteamericana.
Sin embargo, habrá que seguir de cerca las cotizaciones y la evolución de la inflación, para ver si fue la alternativa más rentable.
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