A diferencia de un plazo fijo tradicional -cuyo rendimiento ronda el 18% anual-, los plazos fijos UVA pagan la inflación, de modo tal que pueden llegar a otorgar hasta un 24% anual.
Los Plazo Fijo que ajustan por UVA fueron lanzados hace casi un año y desde ese entonces no han parado de crecer.
Su rendimiento varía según el valor de la UVA que, a su vez, depende del índice CER, vinculado con los precios al consumidor (IPC).
Si el ahorrista desea saber cuántos UVA posee, sólo tiene que dividir el monto total depositado por la unidad de referencia.
Cada 1.000 UVA le significa el equivalente a un metro cuadrado de construcción.
Hasta el momento, las cifras del plazo fijo en UVA están al alza: según el BCRA, los montos colocados pasaron de casi $ 400 millones en diciembre a $ 1.450 millones en mayo.
Desde que asumió, el gobierno de Macri quiso darle un fuerte impulso a esta modalidad de ahorro. En particular, por tres razones:
– Para desincentivar al dólar como mecanismo de atesoramiento
– Ofrecerle a los ahorristas una alternativa de resguardo en pesos ante la alta inflación
– Mejorar el fondeo de los bancos, ya que cerca del 80% de los depósitos están armados a menos de 90 días.
“Para los ahorristas ha sido clave un tema: que el INDEC haya vuelto a ser creíble, ya que esto animó a más cantidad a volcarse a este tipo de colocaciones”, expresa el director de un banco de capitales españoles.
Añade que los plazos fijos que ajustan por UVA “vienen creciendo a muy buen ritmo y luego del gran salto que pegaron en agosto del año pasado, ya en marzo de este año lo repitieron con mayor vehemencia aún, producto del aumento del IPC”.
De esta forma, frente a las otras opciones típicas de los ahorristas conservadores, los plazos fijos UVA se vuelven una alternativa interesante.
Para establecer el índice UVA, los funcionarios tomaron en cuenta el costo de construcción.
En otras palabras, 1.000 UVA equivalen al costo promedio de 1 metro cuadrado. ¿Qué zona se toman en cuenta para ese promedio? Capital y las ciudades de Córdoba, Rosario, Salta Paraná y Santa Fe.
¿Por qué se toma el IPC determinar el índice UVA? Por la alta correlación entre el avance de los precios minoristas y precisamente, el costo de construcción.
De ahí que el cálculo diario se realice en base al CER, que no es otra cosa que expresar la variación del IPC en forma diaria, a partir de un dato mensual.
Cuando el Banco Central (BCRA) lanzó esta opción al mercado, tuvo en cuenta que durante mucho tiempo los depósitos ajustados por inflación fueron un instrumento de gran utilidad para la captación de ahorros del público.
Tal es así que en algún momento, antes de que el INDEC dejara de ser creíble, los plazos fijos denominados en CER llegaron a representar casi el 20% del total de las colocaciones en pesos.
Para los bancos interesados en incrementar su cartera de créditos, en especial las líneas hipotecarias, la captación de los depósitos en UVA es clave.
Es que les permite generar una masa crítica para enfrentar una demanda que tiene un gran potencial de crecimiento. Basta con repasar las últimas cifras publicadas por el Banco Central, según las cuales este tipo de préstamos tomó mayor velocidad en los últimos meses.
En cuanto a la brecha real o “spread” entre la tasa que se cobra por los créditos y la que se paga por los depósitos, resulta inferior a la que rige para el resto de las líneas, tanto activas como pasivas.
Fuente: iProfesional
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